set является коллекцией, потому что он может хранить несколько элементов внутри себя, но этого недостаточно чтобы он считался последовательность.

Последовательность предполагает, что у каждого элемента есть определённая позиция: первый, второй, третий и так далее. Поэтому последовательности поддерживают обращение по индексу и обычно срезы:

items = ["a", "b", "c"]

items[0]    # "a"
items[1:]   # ["b", "c"]

В set позиция элемента не является частью структуры данных:

items = {"a", "b", "c"}

items[0]  # TypeError

set предназначен для других задач:

• хранения только уникальных элементов;
• быстрой проверки принадлежности через in;
• выполнения операций над множествами: объединения, пересечения и разности.

Данный вопрос задается, потому что интервьюер проверяет:

• понимает ли кандидат разницу между коллекцией и последовательностью;
• знает ли основные свойства set;
• понимает ли, что количество элементов не определяет тип структуры данных;
• может ли кандидат выбрать структуру данных исходя из требуемых операций;
• знает ли роль хеширования в работе множества.

В целом даже если вы не ответите на вопрос на столько точно, интервьюер скорее всего задаст уточняющие вопросы, которые и выведут на пункты выше.